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Risultati di Microsoft e Google: Azure cresce del 48%, Google Cloud raddoppia mentre la spesa per l'IA sale

Azure è cresciuto del 48% e Google Cloud del 103% nell'ultimo trimestre, mentre il capex per l'IA continua a salire. In più Clover-35B, un modello di diffusione aperto, e gli aggiornamenti di OpenCode, Zed e Cline.

Di Audryk · 29 ottobre 2026

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Questa rassegna riguarda mercoledì 28 ottobre 2026. Microsoft e Alphabet hanno pubblicato i risultati del trimestre di settembre la stessa sera, ed entrambi vanno nella stessa direzione: la domanda di cloud IA cresce ancora più in fretta della capacità di soddisfarla. Sul fronte dei modelli, un piccolo team ha rilasciato Clover-35B, un modello linguistico open weights che genera testo per diffusione anziché un token alla volta. Anche OpenCode, Zed e Cline hanno pubblicato nuove versioni. Salvo diversa indicazione, le cifre provengono dai comunicati ufficiali delle aziende.

Microsoft: Azure +48%, ora indicato in dollari

Per il primo trimestre fiscale (da luglio a settembre 2026), Microsoft ha riportato ricavi per 92,3 miliardi di dollari, in crescita del 19% su base annua. I ricavi di Microsoft Cloud hanno raggiunto 63,9 miliardi (+30%) e Azure è cresciuto del 48% (comunicato stampa Microsoft). Per la prima volta l'azienda ha indicato i ricavi di Azure in dollari: 33,17 miliardi nel trimestre, secondo CNBC.

• Spesa: le spese in conto capitale, compresi i leasing finanziari, sono state di 45,2 miliardi di dollari. La CFO Amy Hood ha dichiarato che alcune consegne di capacità di terzi previste nel trimestre sono state ritardate e che circa tre quarti del capex è andato ad asset a vita breve, soprattutto CPU e GPU (trascrizione della conference call, The Motley Fool).
• Portafoglio ordini: le obbligazioni di prestazione residue commerciali, ovvero i ricavi contrattualizzati non ancora contabilizzati, sono salite del 73% a 677 miliardi di dollari.
• Foundry: la piattaforma di modelli e agenti di Microsoft ha visto i ricavi «più che triplicare» su base annua, senza una cifra in dollari.
• Prospettive: Microsoft prevede una crescita di Azure del 49-50% a cambi costanti nel prossimo trimestre e oltre 50 miliardi di dollari di capex, secondo CNBC. «Abbiamo ancora una domanda che supera l'offerta», ha detto Hood.

Alphabet: Google Cloud cresce del 103%, con vendite di TPU

I ricavi del terzo trimestre di Alphabet sono aumentati del 25% a 127,6 miliardi di dollari. Google Cloud è più che raddoppiato: 30,7 miliardi di ricavi (+103%), contro 15,2 miliardi di un anno prima, con un utile operativo di 11,1 miliardi (comunicato sui risultati di Alphabet, SEC). Google afferma che le vendite di sistemi TPU, i suoi chip IA interni, sono state «un contributo significativo». È lo stesso prodotto che Oracle prevede di offrire nel proprio cloud dal 2027, come abbiamo raccontato nella nostra rassegna del 28 ottobre.

• Utilizzo: Sundar Pichai afferma che le API dei modelli proprietari di Google elaborano ormai quasi 32 miliardi di token al minuto, più di quattro volte rispetto a un anno fa, e che l'app Gemini ha raggiunto un miliardo di utenti.
• Spesa: gli acquisti di immobili e attrezzature hanno raggiunto 51,4 miliardi di dollari nel trimestre. Il free cash flow è diventato negativo: meno 9,1 miliardi.
• Prospettive: la CFO Anat Ashkenazi ha confermato la forchetta di capex 2026 tra 195 e 205 miliardi di dollari e prevede che il capex «aumenterà in modo significativo» nel 2027. Il portafoglio ordini di Google Cloud è di 561 miliardi (trascrizione della conference call, The Motley Fool).

Meta ha pubblicato i risultati una settimana prima, il 21 ottobre: 34,9 miliardi di dollari di capex nel trimestre e una forchetta 2026 ristretta tra 135 e 145 miliardi (comunicato stampa Meta). Amazon non ha ancora riportato.

Cosa significa per gli sviluppatori

Per gli sviluppatori, l'aspetto principale da seguire è la capacità, più che la dimensione delle cifre. Sia Microsoft sia Google affermano che la domanda supera ciò che possono servire, ed entrambe affittano capacità di terzi in attesa dei propri data center. Si tratta di risultati aziendali, non sottoposti a revisione contabile per il trimestre, e le cifre di crescita sono confrontate con lo stesso trimestre del 2025.

Clover-35B: un modello linguistico di diffusione open weights

DiffuSpace, un team nato dal gruppo di NLP dell'Università di Hong Kong (gli autori di Dream 7B), ha rilasciato Clover-35B-A3B-Preview con licenza Apache 2.0 (annuncio di DiffuSpace). A differenza della maggior parte dei modelli linguistici, che scrivono un token dopo l'altro, Clover genera blocchi di 32 token in parallelo e li affina in più passate. È costruito su Qwen3.6-35B-A3B: 35 miliardi di parametri in totale, circa 3 miliardi attivi per token e una finestra di contesto di 131.072 token (scheda del modello su Hugging Face).

• Punteggi del fornitore: 73,6 su SWE-bench Verified e 51,7 su Terminal-Bench 2.1. DiffuSpace afferma che supera gli altri modelli di diffusione testati (LLaDA2.2 flash, Mercury 2.5) e Qwen3.6-35B-A3B.
• Velocità: 680 token al secondo su compiti agentici interni, su una GPU NVIDIA GB300 con batch size 1, e 515 token al secondo su una H200. Queste cifre non sono state riprodotte in modo indipendente.
• Hardware: i pesi BF16 occupano circa 69 GB. DiffuSpace segnala anche un'esecuzione INT4 su una RTX 5070 Ti da 16 GB.

Clover entra nel nostro confronto dei modelli con finestra di contesto e licenza, senza punteggio: non monitoriamo questi benchmark lì.

OpenCode, Zed e Cline: le nuove versioni

• OpenCode 2.2.1 (29 ottobre, note di rilascio): un nuovo comando /goal <objective> mantiene una sessione al lavoro finché un revisore non conferma che l'obiettivo è raggiunto, con controlli di pausa, ripresa e azzeramento. Novità anche: prompt pianificati opzionali (/schedule), uno strumento sperimentale image_generate e un selettore di modelli ridisegnato nell'app desktop. Modifica non retrocompatibile per il codice che importa direttamente @opencode/ai: i provider fal, Black Forest Labs, Replicate e Stability sono stati rimossi.
• Zed 1.26.2 (28 ottobre, note di rilascio): Pyrefly come language server Python integrato opzionale, hover del debugger che espandono le variabili annidate e valori predefiniti delle impostazioni ACP che ora si applicano solo alle nuove conversazioni con gli agenti.
• Cline 4.1.26 (26 ottobre, note di rilascio): un interruttore Local/Cloud per scegliere il modello usato dalle attività cloud e Claude Sonnet 5.5 di nuovo modello predefinito del provider Cline. I valori predefiniti cambiano per la maggior parte degli altri provider, perlopiù verso Kimi K3.1 Pro, MiniMax M3.1 Flash o DeepSeek V4.1 Flash 1017: se non fissate un modello, aspettatevi che ne venga usato uno diverso.

Fonti

• Microsoft: Microsoft announces first quarter results (verificato il 2026-10-29)
• CNBC: Microsoft stock jumps as cloud growth drives earnings and revenue beat (verificato il 2026-10-29)
• The Motley Fool: Microsoft Q1 2027 earnings call transcript (verificato il 2026-10-29)
• Alphabet: Third Quarter 2026 Results (SEC filing) (verificato il 2026-10-29)
• The Motley Fool: Alphabet Q3 2026 earnings call transcript (verificato il 2026-10-29)
• Meta: Meta Reports Third Quarter 2026 Results (verificato il 2026-10-29)
• DiffuSpace: Clover-35B-A3B-Preview (verificato il 2026-10-29)
• Hugging Face: Diffuspace/Clover-35B-A3B-Preview (verificato il 2026-10-29)
• OpenCode: note di rilascio v2.2.1 (verificato il 2026-10-29)
• Zed: note di rilascio v1.26.2 (verificato il 2026-10-29)
• Cline: note di rilascio v4.1.26 (verificato il 2026-10-29)

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