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Resultados de Microsoft e Google: Azure cresce 48% e Google Cloud dobra, com os gastos em IA em alta

Azure cresceu 48% e Google Cloud 103% no último trimestre, com capex em IA em alta. Mais Clover-35B, modelo de difusão aberto, e OpenCode, Zed e Cline.

Por Audryk · 29 de outubro de 2026

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Este resumo cobre a quarta-feira, 28 de outubro de 2026. Microsoft e Alphabet divulgaram os resultados do trimestre de setembro na mesma noite, e ambos apontam na mesma direção: a demanda por nuvem para IA continua crescendo mais rápido do que a capacidade de atendê-la. No campo dos modelos, uma pequena equipe lançou o Clover-35B, um modelo de linguagem de pesos abertos que gera texto por difusão, em vez de um token por vez. OpenCode, Zed e Cline também lançaram novas versões. Salvo indicação em contrário, os números vêm dos comunicados oficiais das empresas.

Microsoft: Azure sobe 48%, agora detalhado em dólares

No primeiro trimestre fiscal (de julho a setembro de 2026), a Microsoft informou receita de US$ 92,3 bilhões, alta de 19% em relação ao ano anterior. A receita do Microsoft Cloud chegou a US$ 63,9 bilhões (+30%), e o Azure cresceu 48% (comunicado da Microsoft). Pela primeira vez, a empresa informou a receita do Azure em dólares: US$ 33,17 bilhões no trimestre, segundo a CNBC.

• Gastos: os investimentos de capital, incluindo arrendamentos financeiros, somaram US$ 45,2 bilhões. A diretora financeira, Amy Hood, disse que algumas entregas de capacidade de terceiros previstas para o trimestre foram adiadas e que cerca de três quartos do capex foram para ativos de vida curta, principalmente CPUs e GPUs (transcrição da teleconferência de resultados, The Motley Fool).
• Carteira de pedidos: as obrigações de desempenho remanescentes comerciais, isto é, a receita contratada ainda não reconhecida, subiram 73%, para US$ 677 bilhões.
• Foundry: a plataforma de modelos e agentes da Microsoft teve receita que "mais que triplicou" em relação ao ano anterior, sem valor em dólares.
• Perspectivas: a Microsoft espera para o próximo trimestre crescimento do Azure de 49% a 50% em moeda constante e mais de US$ 50 bilhões de capex, segundo a CNBC. "Ainda temos uma demanda que supera a oferta", disse Hood.

Alphabet: Google Cloud cresce 103%, com venda de TPUs

A receita da Alphabet no terceiro trimestre subiu 25%, para US$ 127,6 bilhões. O Google Cloud mais que dobrou: US$ 30,7 bilhões de receita (+103%), contra US$ 15,2 bilhões um ano antes, com lucro operacional de US$ 11,1 bilhões (comunicado de resultados da Alphabet, SEC). O Google afirma que as vendas de sistemas TPU, seus chips de IA próprios, foram "uma contribuição significativa". É o mesmo produto que a Oracle pretende oferecer em sua própria nuvem a partir de 2027, como contamos em nosso resumo de 28 de outubro.

• Uso: Sundar Pichai afirma que as APIs de modelos próprios do Google já processam cerca de 32 bilhões de tokens por minuto, mais de quatro vezes o de um ano atrás, e que o app Gemini chegou a um bilhão de usuários.
• Gastos: as compras de propriedades e equipamentos chegaram a US$ 51,4 bilhões no trimestre. O fluxo de caixa livre ficou negativo, em menos US$ 9,1 bilhões.
• Perspectivas: a diretora financeira, Anat Ashkenazi, manteve a faixa de capex de 2026 entre US$ 195 bilhões e US$ 205 bilhões e espera que o capex "aumente significativamente" em 2027. A carteira de pedidos do Google Cloud é de US$ 561 bilhões (transcrição da teleconferência de resultados, The Motley Fool).

A Meta divulgou resultados uma semana antes, em 21 de outubro: US$ 34,9 bilhões de capex no trimestre e uma faixa para 2026 estreitada para US$ 135 bilhões a US$ 145 bilhões (comunicado da Meta). A Amazon ainda não divulgou.

O que isso significa para desenvolvedores

Para desenvolvedores, o principal a observar é a capacidade, mais do que o tamanho dos números. Tanto a Microsoft quanto o Google dizem que a demanda supera o que conseguem atender, e ambas alugam capacidade de terceiros enquanto esperam por seus próprios data centers. São resultados das empresas, sem auditoria para o trimestre, e os números de crescimento comparam com o mesmo trimestre de 2025.

Clover-35B: um modelo de linguagem de difusão com pesos abertos

A DiffuSpace, equipe surgida do grupo de PLN da Universidade de Hong Kong (os autores do Dream 7B), lançou o Clover-35B-A3B-Preview sob a licença Apache 2.0 (anúncio da DiffuSpace). Ao contrário da maioria dos modelos de linguagem, que escrevem um token após o outro, o Clover gera blocos de 32 tokens em paralelo e os refina em várias passagens. Ele é construído sobre o Qwen3.6-35B-A3B: 35 bilhões de parâmetros no total, cerca de 3 bilhões ativos por token e uma janela de contexto de 131.072 tokens (ficha do modelo no Hugging Face).

• Pontuações do fornecedor: 73,6 no SWE-bench Verified e 51,7 no Terminal-Bench 2.1. A DiffuSpace afirma que isso supera os demais modelos de difusão que testou (LLaDA2.2 flash, Mercury 2.5), além do Qwen3.6-35B-A3B.
• Velocidade: 680 tokens por segundo em tarefas internas de agentes, em uma única GPU NVIDIA GB300 com tamanho de lote 1, e 515 tokens por segundo em uma H200. Esses números não foram reproduzidos de forma independente.
• Hardware: os pesos em BF16 ocupam cerca de 69 GB. A DiffuSpace também relata uma execução em INT4 em uma RTX 5070 Ti de 16 GB.

O Clover entra em nosso comparativo de modelos com sua janela de contexto e sua licença, sem pontuação: não acompanhamos esses benchmarks lá.

OpenCode, Zed e Cline: as novas versões

• OpenCode 2.2.1 (29 de outubro, notas de versão): um novo comando /goal <objective> mantém uma sessão trabalhando até que um revisor confirme que o objetivo foi cumprido, com controles de pausa, retomada e limpeza. Também são novos os prompts agendados opcionais (/schedule), uma ferramenta experimental image_generate e um seletor de modelos redesenhado no app para desktop. Mudança incompatível para o código que importa @opencode/ai diretamente: os provedores fal, Black Forest Labs, Replicate e Stability foram removidos.
• Zed 1.26.2 (28 de outubro, notas de versão): Pyrefly como servidor de linguagem Python integrado opcional, dicas flutuantes do depurador que expandem variáveis aninhadas e valores padrão de configuração do ACP que agora se aplicam apenas a novas conversas com agentes.
• Cline 4.1.26 (26 de outubro, notas de versão): um seletor Local/Cloud para escolher o modelo usado pelas tarefas na nuvem, e o Claude Sonnet 5.5 de volta como modelo padrão do provedor Cline. Os padrões mudam para a maioria dos outros provedores, principalmente para Kimi K3.1 Pro, MiniMax M3.1 Flash ou DeepSeek V4.1 Flash 1017: se você não fixar um modelo, espere um diferente.

Fontes

• Microsoft: Microsoft announces first quarter results (verificado em 29-10-2026)
• CNBC: Microsoft stock jumps as cloud growth drives earnings and revenue beat (verificado em 29-10-2026)
• The Motley Fool: Microsoft Q1 2027 earnings call transcript (verificado em 29-10-2026)
• Alphabet: Third Quarter 2026 Results (SEC filing) (verificado em 29-10-2026)
• The Motley Fool: Alphabet Q3 2026 earnings call transcript (verificado em 29-10-2026)
• Meta: Meta Reports Third Quarter 2026 Results (verificado em 29-10-2026)
• DiffuSpace: Clover-35B-A3B-Preview (verificado em 29-10-2026)
• Hugging Face: Diffuspace/Clover-35B-A3B-Preview (verificado em 29-10-2026)
• OpenCode: notas de versão v2.2.1 (verificado em 29-10-2026)
• Zed: notas de versão v1.26.2 (verificado em 29-10-2026)
• Cline: notas de versão v4.1.26 (verificado em 29-10-2026)

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