市場
MicrosoftとGoogleの決算：Azureは48%成長、AI投資拡大でGoogle Cloudは倍増
AI設備投資の拡大が続く中、直近四半期にAzureは48%、Google Cloudは103%成長した。オープンな拡散モデルClover-35Bと、OpenCode、Zed、Clineの更新も紹介。
本稿は2026年10月28日(水曜日)の動きをまとめたものだ。MicrosoftとAlphabetは同日夜に9月期の決算を発表し、どちらも同じ方向を示している。AIクラウドの需要は、それに対応する供給能力を上回る勢いで伸び続けている。モデル分野では、小規模なチームがオープンウェイトの言語モデルClover-35Bを公開した。1トークンずつではなく、拡散によってテキストを生成するモデルだ。OpenCode、Zed、Clineも新バージョンをリリースした。特に断りがない限り、数値は各社の公式発表による。
Microsoft：Azureは48%増、売上高をドルで初めて開示
Microsoftは会計年度第1四半期(2026年7月から9月)の売上高を前年同期比19%増の923億ドルと報告した。Microsoft Cloudの売上高は639億ドル(+30%)に達し、Azureは48%成長した(Microsoftのプレスリリース)。同社はAzureの売上高をドル建てで初めて示し、同四半期は331億7,000万ドルだったとCNBCは伝えている。
- 支出：ファイナンスリースを含む設備投資は452億ドルだった。CFOのAmy Hood氏は、同四半期に見込まれていた第三者のキャパシティ引き渡しの一部が遅れたこと、設備投資のおよそ四分の三が主にCPUとGPUといった短寿命資産に向かったことを説明した(決算説明会の書き起こし、The Motley Fool)。
- 受注残：契約済みで未認識の収益である商業契約の残存履行義務は、73%増の6,770億ドルとなった。
- Foundry：Microsoftのモデル・エージェント基盤の売上高は前年比で「more than triple」となったが、金額は示されていない。
- 見通し：CNBCによると、Microsoftは次の四半期にAzureが為替変動を除いて49%から50%成長し、設備投資は500億ドルを超えると見込んでいる。「We still have demand that exceeds supply」とHood氏は述べた。
Alphabet：Google Cloudは103%成長、TPUの販売も寄与
Alphabetの第3四半期の売上高は25%増の1,276億ドルだった。Google Cloudは倍増を超え、売上高は307億ドル(+103%)、前年同期は152億ドルで、営業利益は111億ドルだった(Alphabetの決算発表、SEC)。自社開発のAIチップであるTPUシステムの販売は「a meaningful contributor」だったとGoogleは述べている。これはOracleが2027年から自社クラウドで提供する予定の製品と同じもので、10月28日のまとめで取り上げた。
- 利用状況：Sundar Pichai氏によると、Googleの自社モデルAPIは現在、1分あたり320億トークン近くを処理しており、1年前の四倍超となった。Geminiアプリの利用者は10億人に達した。
- 支出：同四半期の有形固定資産の購入額は514億ドルに達した。フリーキャッシュフローは91億ドルのマイナスに転じた。
- 見通し：CFOのAnat Ashkenazi氏は2026年の設備投資の見通しを1,950億ドルから2,050億ドルに据え置き、2027年は設備投資が「increase significantly」すると見込んでいる。Google Cloudの受注残は5,610億ドルだ(決算説明会の書き起こし、The Motley Fool)。
Metaは1週間前の10月21日に決算を発表した。同四半期の設備投資は349億ドルで、2026年の見通しは1,350億ドルから1,450億ドルに絞り込まれた(Metaのプレスリリース)。Amazonはまだ発表していない。
開発者にとっての意味
開発者にとって重要なのは、数字の大きさよりも供給能力だ。MicrosoftとGoogleはどちらも、需要が提供可能な量を上回っていると述べており、自社データセンターの完成を待つ間、第三者のキャパシティを借りている。これらは企業の決算であり、当該四半期については監査を受けていない。成長率は2025年の同じ四半期との比較である。
Clover-35B：オープンウェイトの拡散言語モデル
香港大学のNLPグループ(Dream 7Bの著者ら)から生まれたチームDiffuSpaceが、Apache 2.0ライセンスでClover-35B-A3B-Previewを公開した(DiffuSpaceの発表)。トークンを1つずつ書き出す大半の言語モデルとは異なり、Cloverは32トークンのブロックを並列に生成し、複数回のパスで磨き上げる。ベースはQwen3.6-35B-A3Bで、総パラメータ数は350億、トークンあたりの有効パラメータ数は約30億、コンテキストウィンドウは131,072トークンだ(Hugging Faceのモデルカード)。
- ベンダーのスコア：SWE-bench Verifiedで73.6、Terminal-Bench 2.1で51.7。DiffuSpaceは、検証した他の拡散モデル(LLaDA2.2 flash、Mercury 2.5)とQwen3.6-35B-A3Bを上回ると述べている。
- 速度：社内のエージェントタスクで、NVIDIA GB300 GPU 1基・バッチサイズ1の条件で毎秒680トークン、H200では毎秒515トークン。これらの数値は第三者による再現は行われていない。
- ハードウェア：BF16の重みは約69GB。DiffuSpaceは、16GBのRTX 5070 TiでINT4で動作させた結果も報告している。
Cloverは当サイトのモデル比較に、コンテキストウィンドウとライセンスのみを掲載し、スコアは載せない。これらのベンチマークは当サイトでは追跡していないためだ。
OpenCode、Zed、Cline：新バージョン
- OpenCode 2.2.1(10月29日、リリースノート)：新コマンド
/goal <objective>により、レビュアーが目標達成を確認するまでセッションが作業を続ける。一時停止、再開、クリアの操作も備える。ほかに、オプトイン方式のスケジュール実行プロンプト(/schedule)、実験的なimage_generateツール、デスクトップアプリで刷新されたモデルピッカーが加わった。@opencode/aiを直接インポートするコードには破壊的変更があり、fal、Black Forest Labs、Replicate、Stabilityの各プロバイダーが削除された。 - Zed 1.26.2(10月28日、リリースノート)：Pyrefly(任意で使える組み込みのPython言語サーバー)、ネストした変数を展開できるデバッガーのホバー表示、そして新規のエージェント会話にのみ適用されるようになったACP設定のデフォルト。
- Cline 4.1.26(10月26日、リリースノート)：クラウドタスクで使うモデルを選ぶLocal/Cloud切り替えと、ClineプロバイダーのデフォルトモデルへのClaude Sonnet 5.5の復帰。他の大半のプロバイダーではデフォルトが変更され、主にKimi K3.1 Pro、MiniMax M3.1 Flash、DeepSeek V4.1 Flash 1017になった。モデルを固定していない場合は、別のモデルが使われると考えておくこと。
出典
- Microsoft: Microsoft announces first quarter results（確認日：2026-10-29）
- CNBC: Microsoft stock jumps as cloud growth drives earnings and revenue beat（確認日：2026-10-29）
- The Motley Fool: Microsoft Q1 2027 earnings call transcript（確認日：2026-10-29）
- Alphabet: Third Quarter 2026 Results (SEC filing)（確認日：2026-10-29）
- The Motley Fool: Alphabet Q3 2026 earnings call transcript（確認日：2026-10-29）
- Meta: Meta Reports Third Quarter 2026 Results（確認日：2026-10-29）
- DiffuSpace: Clover-35B-A3B-Preview（確認日：2026-10-29）
- Hugging Face: Diffuspace/Clover-35B-A3B-Preview（確認日：2026-10-29）
- OpenCode: v2.2.1 release notes（確認日：2026-10-29）
- Zed: v1.26.2 release notes（確認日：2026-10-29）
- Cline: v4.1.26 release notes（確認日：2026-10-29）
